Первичными финансовыми инструментами, финансовыми ресурсами в их чистом виде являются современные деньги. Как уже говорилось, финансы в реальной действительности функционируют не как совокупность абстрактных денежных отношений, а в форме движения финансовых ресурсов в экономике.
В свою очередь финансовые ресурсы - это вся совокупность денежных средств экономики, которая потенциально может быть использована и фактически используется для осуществления финансовой деятельности и выполнения финансовых (любых денежных) операций органами государственной власти, местного самоуправления и субъектами хозяйствования (организациями и домашними хозяйствами).
Финансовые ресурсы - одновременно все денежные ресурсы, и наоборот. По сути, все потоки денежных средств, или потоки финансовых ресурсов в непрерывном процессе их формирования и использования, и составляют материальную основу финансов.
За счет финансовых ресурсов осуществляется финансовое обеспечение воспроизводственного процесса и социальной сферы в результате деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, организаций и домашних хозяйств.
При этом под финансовым обеспечением следует понимать двусторонний процесс формирования и использования финансовых ресурсов, поскольку обе его стороны существенны, взаимообусловлены и неотделимы друг от друга.
Финансовые ресурсы экономики выступают единственным денежным
источником покрытия расходов на осуществление хозяйственнофинансовой деятельности всех экономических субъектов, расширение и модернизацию производства, решение социальных задач и жизнеобеспечение населения. Постоянное пополнение этого источника осуществляется в процессе непосредственного использования финансовых ресурсов, т.е. их расходования, финансирования и кредитования публичных и частнохозяйственных расходов. В результате обеспечивается непрерывность процесса воспроизводства (производства, обмена, распределения и потребления) валового общественного продукта и общественных благ.
Финансовое обеспечение может осуществляться тремя способами (в трех формах): самофинансирование, бюджетное финансирование, кредитование.
Самофинансирование предполагает использование собственных финансовых ресурсов экономических субъектов, полученных ими в процессе финансово-хозяйственной деятельности.
Бюджетное финансирование осуществляется на безвозвратной и безвозмездной основе за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов.
Кредитование производится на возвратной, срочной и платной основе.
Поскольку система финансов неоднородна, постольку и финансовые ресурсы неоднородны по своему составу. Рассмотрим состав финансовых ресурсов подробнее.
Этапы процесса формирования и распределения финансовых ресурсов:
Создание финансовых ресурсов
1 этап. Создание финансовых ресурсов.
1. Осуществляется юридическими и физическими лицами в процессе их производственно-хозяйственной и трудовой деятельности.
2. Источниками финансовых ресурсов выступают:
Выручка от реализации продукции и услуг;
Внереализационные поступления;
Заработная плата и иные доходы физических лиц.
Распределение финансовых ресурсов
2 этап. Распределение финансовых ресурсов.
Характеристика распределения финансовых ресурсов:
Распределение осуществляется между непосредственными создателями и государством.
Объектом распределения выступает прибыль, а также некоторые иные элементы деятельности юридических и физических лиц.
Инструментом распределения служит налоговая система.
Оставшиеся в распоряжении юридических и физических лиц финансовые ресурсы распределяются ими самостоятельно
Задачи государства на этапе распределения:
1. Фискальная, связанная с принудительной мобилизацией государством части созданного НД для обеспечения ресурсной поддержки непосредственно государственных функций
2. Регулирующая, обеспечивающая возможность эффективно корректировать развитие экономической системы общества без применения чисто административных методов.
Перераспределение финансовых ресурсов
3 этап. Перераспределение финансовых ресурсов.
Осуществляется централизованно на государственном уровне через систему федеральных и территориальных финансов, т. е. через бюджеты и целевые внебюджетные фонды различных уровней.
Основная сумма перераспределяемого национального дохода возвращается на уровень конкретных юридических и физических лиц в форме оплаты государственных заказов, бюджетных дотаций и субвенций, зарплаты работникам бюджетной сферы, пенсий, иных выплат социального характера.
Эффективность централизованного распределения НД определяет макроэкономические результаты развития экономики страны в целом.
Финансовые ресурсы общества - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, субъектов федерации, муниципалитетов, хозяйствующих субъектов, домашних хозяйств.
Объем финансовых ресурсов зависит от величины созданного ВВП и НД.
Объемов финансовых ресурсов у конкретных субъектов определяется рыночными отношениями, величиной их хозяйственной самостоятельности.
Структура финансовых ресурсов:
1. Централизованные финансы - необходимы для обеспечения общественных интересов:
Доходы бюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов
Налоговые и неналоговые платежи
Неналоговые платежи и сборы во внебюджетные фонды
Обязательное государственное имущественное и личное страхование
2. Децентрализованные финансы - ориентированы на получение прибыли, дохода:
на уровне предприятия:
Прибыль
Амортизационный фонд
Кредитные ресурсы
на уровне домашнего хозяйства:
Денежные доходы и сбережения населения Состав финансовых ресурсов (по природе образования):
1) Собственные средства:
на уровне предприятий и домохозяйств - прибыль, зарплата, доходы домохозяйств;
Рис. 1.4. Доходы субъектов экономических отношений
Финансовые ресурсы организаций (предприятий) - это совокупность денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне (рис. 1.5).
Основными источниками и видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций в зависимости от их организационно-правовой формы и вида деятельности могут быть (рис. 1.6):
■ средства учредителей (взносы, добровольное перечисление и т.п.);
■ средства бюджетов и внебюджетных фондов (ассигнования, гранты, трансферты и т.д.);
■ доходы и поступления от предпринимательской и другой дея
тельности, приносящей доход (выручка от оказания платных услуг населению, доходы от реализации имущественных прав,
амортизационные отчисления, доходы, полученные на финансовом рынке, и др.);
Рис. 1.5. Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих
организаций
■ безвозмездные помощь, пожертвования и перечисления юридических и физических лиц, включая средства в рамках благотворительной деятельности;
■ прочие финансовые ресурсы.
Специфика финансовых ресурсов домашних хозяйств заключается в том, что они включают в себя доходы (денежные поступления) и расходы отдельных физических лиц или их совокупности, ведущих
индивидуальное или совместное (семейное) хозяйство, и индивидуальных предпринимателей, ведущих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица. При этом домашнее хозяйство может по составу объединять и лиц, получающих доходы по линии социального обеспечения (страхования), и наемных работников, получающих заработную плату, и индивидуальных предпринимателей, получающих предпринимательский доход, и иждивенцев, не имеющих собственных доходов, но требующих определенных расходов.
Источниками и видами финансовых ресурсов домашних хозяйств могут быть:
■ собственные заработанные в процессе хозяйственной деятельности средства в виде оплаты труда, материальной помощи организаций, доходов от подсобного хозяйства, от продажи имущественных прав, предпринимательского дохода и др.;
Рис. 1.6. Источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих
организаций
■ средства, мобилизованные на финансовом рынке в форме банковских кредитов, страховых выплат, доходов, дивидендов и процентов по ценным бумагам и банковским вкладам и т.п.;
■ бюджетные и внебюджетные средства, в частности пенсии, пособия, стипендии, субсидии, налоговые и денежные социальные льготы, в том числе возврат части уплаченного налога на доходы физических лиц по имущественным и социальным налоговым вычетам, денежные компенсации из бюджетной системы и др.;
■ прочие расходы.
на уровне государства - доходы от госпредприятий, приватизации, а также от внешнеторговой деятельности.
2) Средства, мобилизованные на рынке:
на уровне предприятий и домохозяйств - продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит;
на уровне государства - эмиссия ценных бумаг и денег, государственный кредит;
Рис. 1.7. Источники формирования финансовых ресурсов домашних
хозяйств
3) Средства, поступившие в порядке перераспределения:
на уровне предприятий и домохозяйств - проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами;
на уровне государства - обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).
Рис. 1.8. Источники образования государственных финансовых ресурсов
Формирование и использование финансовых ресурсов отражается в балансах.
Использование государственных финансовых ресурсов осуществляется различными органами власти на цели производства и предоставления общественных благ в рамках расходных полномочий публично-правовых образований (прав, обязательств, вопросов ведения), установленных бюджетным законодательством (рис. 1.9). Конкретный перечень и группировка расходов бюджетов по их функциональной сущности и ведомственной принадлежности установлены в бюджетной классификации.
Рис. 1.9. Основные направления использования государственных
финансовых ресурсов
Сводный финансовый баланс страны - основной документ, в котором находит отражение объем финансовых ресурсов страны, региона и направления их использования (доходы и расходы)
Сводный финансовый баланс Российской Федерации включает финансовые ресурсы трех источников:
1 - ресурсы, используемые самими предприятиями (прибыль, амортизация);
2 - средства, аккумулируемые бюджетной системой;
3 - средства внебюджетных фондов, прежде всего социальных.
(в сводный финансовый баланс не включены финансовые ресурсы домашних хозяйств).
Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим основным направлениям:
Финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;
Финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
Погашение кредитов и займов;
Финансирование благотворительной деятельности и др.
Рис.1.10. Основные направления использования финансовых ресурсов
коммерческих организаций
Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуются денежными потоками в разрезе трех видов деятельности организации (предприятия): текущей, инвестиционной, финансовой.
Финансовые ресурсы некоммерческих организаций используются по следующим направлениям:
■ финансовое обеспечение основной (уставной) деятельности, включая оплату труда работников, содержание зданий и помещений, приобретение инвентаря и т.п.;
■ финансирование предпринимательской и иной деятельности, приносящей доход;
■ налоговые и другие обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
■ прочие расходы.
Расходование финансовых ресурсов домашних хозяйств также отличается многообразием, включая:
■ расходы, связанные с удовлетворением текущих жизненных потребностей человека в пище, одежде, жилищно-коммунальных услугах и т.д.;
■ расходы капитального характера, связанные с приобретением (строительством) жилья, подсобных помещений, оборудования,
машин и т.д., в том числе для осуществления предпринимательской деятельности;
■ расходы на приобретение товаров, сырья, материалов, энергии и т.д. для осуществления предпринимательской деятельности;
■ расходы социального, медицинского, культурного, спортивного и подобного характера;
■ расходы, связанные с деятельностью на финансовом рынке: уплата процентов по ссудам, возврат кредитов, уплата страховых платежей, покупка ценных бумаг, банковские вклады на депозитные и сберегательные счета и др.;
■ прочие расходы.
Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают ВВП и НД. Поэтому объем финансовых ресурсов зависит от величины ВВП и НД.
Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы являются материально - вещественным воплощением самих финансовых отношений. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.
Преимущества аккумулирования средств виде денежных фондов:
1) Возможности увязываются с потребностями,
2) Ресурсы концентрируются на определенных направлениях,
3) Общественные, коллективные и личные потребности согласуются друг с другом.
Направления использования финансовых ресурсов:
1) расширенное воспроизводство,
2) материальное стимулирование,
3) удовлетворение потребностей общества.
Субъекты финансовых ресурсов:
1) домохозяйства;
2) предприятия, объединения, компании и т.д., т.е. юридические лица, владеющие децентрализованными финансовыми ресурсами;
3) государство в форме различных бюджетов и внебюджетных фондов.
Соотношение между ними определяется степенью самостоятельности каждого из них и устанавливается государством.
Объекты финансовых ресурсов:
1) децентрализованные финансовые ресурсы создаются на микроуровне в процессе образования фондов прибыли, оплаты труда, амортизационного фонда, выручки от выбывшего имущества и др.
2) централизованные финансовые ресурсы создаются на макроуровне и включают доходы бюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов.
Состав финансовых ресурсов:
1) собственные средства: а) на уровне предприятий и домохо- зяйств - прибыль, зарплата, доходы домохозяйств; б) на уровне государства - доходы от госпредприятий, приватизации, от внешнеэкономической деятельности;
2) мобилизованные на рынке: а) на уровне предприятий и домохозяйств - продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит; б) на уровне государства - эмиссия ценных бумаг и денег, государственный кредит;
3) средства, поступившие в порядке перераспределения: а) на уровне предприятий и домохозяйств - проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами; б) на уровне государства - обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).
Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта (M, V, C), но степень участия каждого из них различна. Для расширения производства (увеличения элемента “C ”) надо привлекать дополнительные ресурсы.
Финансовые источники делятся на:
1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства);
2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия).
Самый важный источник финансовых ресурсов - стоимость ВВП страны, который состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль).
V + M - основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.
Элемент V , являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по 3-ем направлениям:
1) налоги (из зарплаты должны выплачиваться);
2) страховые платежи;
3) прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т.д.)
Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на макроуровне.
Элемент М - прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником финансовых ресурсов.
Источники финансовых ресурсов на макроуровне:
1. ВВП (первая группа финансовых источников).
2. Доходы от внешнеэкономической деятельности (сейчас наши статистические органы переходят к системе национальных счетов (СНС), которая помогает найти ВВП, НД и т.п.).
3. Национальное богатство.
4. Привлеченные (заемные) ресурсы.
Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне:
I. Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка.
II. Налоги.
III. Отчисления во внебюджетные фонды.
IV. Платежи населения в местный бюджет.
V. Прочие.
Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне:
I. Прибыль.
II. Амортизация.
III. Кредитные инвестиции.
IV. Страховые возмещения.
V. Выручка от реализации выбывшего имущества.
VI. Устойчивые пассивы.
VII. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.
VIII. Паевые и другие взносы членов товариществ и кооперативов.
IX. Доходы от продажи собственных ценных бумаг.
X. Финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур.
XI. Бюджетные субсидии.
XII. Прочие.
Они направляются на следующие цели:
a) капиталовложения;
b) увеличение оборотных средств;
c) финансирование НТП;
d) проведение природоохранных мероприятий;
e) обеспечение потребностей социального характера (жилищный фонд, сфера дошкольных учреждений, оздоровительные лагеря, дома культуры);
f) прочие аналогичные цели.
Резервы – часть финансовых ресурсов, которая предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы – часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые резервы – финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не хватает на выплаты.
5. Финансовая система, её сферы и звенья.
Наличие у финансовых отношений специфических признаков, особых форм образования и использования денежных фондов позволяет выделить финансовые отношения в сферы и звенья - финансовую систему.
Термин «финансовая система» имеет два значения:
· совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами, домохозяйствами и государством,
· совокупность учреждений, участвующих в финансовых отношениях или занимающихся их регулированием и контролем.
Финансовая система состоит из трех сфер, а те, в свою очередь, - из звеньев:
1) Государственные финансы (централизованные фонды):
· Федеральный бюджет,
· Региональные бюджеты,
· Местные бюджеты,
· Внебюджетные фонды,
· Финансы государственных предприятий
2) Финансы предприятий и учреждений (децентрализованные фонды):
· Финансы предприятий,
· Финансы домашнего хозяйства
3) Страхование (специфические фонды, включающие в т.ч. технические резервы).
Сферы децентрализованных и централизованных финансов различаются методами формирования и использования фондов денежных средств. Государственные финансы - это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства (вторая подсистема). Страховыми звеньями финансовой системы применяются другие формы и методы образования и использования денежных фондов. Децентрализованные фонды предприятий образуются из денежных доходов и накоплений самих же предприятий.
Децентрализованные финансы , особенно финансы предприятий, являются основой финансовой системы, поскольку именно здесь, в сфере материального производства, формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. Их состояние определяет степень обеспеченности централизованных денежных средств финансовыми ресурсами .
В условиях рынка предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы предприятия покрываются за счет собственных доходов, обладают финансовой независимостью, самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, распоряжаются прибылью, формируют фонды, изыскивают средства, используя ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию, облигации депозитные сертификаты и прочие его инструменты.
Финансы домашнего хозяйства (отношения по формированию и использованию семейного бюджета) имеют исключительно важное значение по регулированию платежеспособного спроса страны. Определенная часть создаваемого ВВП в виде товаров и услуг проходит через семейный бюджет. Чем выше доходы членов общества, тем выше его спрос на производимые материальные ценности, тем устойчивее экономическое положение предприятия.
Централизованная сфера находится в собственности государства и включает бюджетную систему и внебюджетно-социальные фонды.
Бюджет государства состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части госбюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные характеристики. В расходной части госбюджета указываются направления, сферы, в которых расходуются деньги, их количественные параметры.
Действующая бюджетная система РФ состоит из трех звеньев:
2) региональные бюджеты (в т.ч. республиканские, краевые, областные, автономной области, автономных округов, г. Москвы и Санкт-Петербурга),
3) местные бюджеты (в т.ч. районные, городские, поселковые, сельские).
Каждый бюджет функционирует автономно, т.е. нижестоящий бюджет своими доходами и расходами не включается в вышестоящий бюджет. Для целей планирования бюджетных ресурсов составляется консолидированный бюджет - статистический сводный бюджет, который объединяет финансовые ресурсы всех уровней бюджетной системы.
Государственные финансы должны обеспечить структурную перестройку экономики, ускорение НТП, повышение эффективности производства и рост жизненного уровня населения. За счет централизованных фондов обеспечивается расширение производства на макроуровне.
Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение - расширять социальные услуги населению, стимулировать развитие отсталых отраслей социальной инфраструктуры.
К социальным фондам относятся
1) Пенсионный фонд,
2) Фонд социального страхования,
3) Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования.
Страхование - это особая экономическая деятельность, где объектом купли-продажи выступает страховая защищенность, поскольку все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска. Фонды страхования обеспечивают возмещение понесенных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.
Функции страхования:
1) Распределительная
· Рисковая
· Предупредительная
· Сберегательная
2) Контрольная
Основные виды страхования:
1. Социальное страхование. Речь идет о системе денежных отношений по формированию Пенсионного фонда, установлению различного рода льгот и т.д. Отношения эти возникают между государством и хозяйствующими субъектами, между государством и гражданами, между федеральными властями и субъектами Федерации.
2. Имущественное страхование. В соответствии с ним страхуется практически все имущество: дома, автомобили, урожаи, животные и т.д.
3. Личное страхование. Это наиболее распространенный вид страхования, когда осуществляется страхование жизни.
4. Международное страхование. Получают распространение международные страховые полисы, когда, оплатив такой полис, можно отправиться на лечение за границу.
5. Страхование вкладов граждан.
6. Страхование ответственности.
7. Страхование экономических рисков.
В процессе распределения стоимости СОП у субъектов экономических отношений аккумулируются различные фонды денежных доходов и накоплений. Совокупность фондов денежных ср-в, находящихся в распоряжении хоз.субъектов, гос-ва, домашних хоз-в, наз –ся финансовыми ресурсами.
Источниками фин.ресурсов выступают:
· на уровне хоз.субъектов (п/п)- прибыль, амортизация, доходы от продажи ценных бумаг, банк.кредит, проценты, дивиденды по цен.бумагам, выпускаемым др.эмитентами.
· На уровне населения – з/пл, премии, надбавки к з/пл., социальн.выплаты, командировочные расходы, доходы от предпринимательской деят-ти, от операций с личным имуществом, пенсии, пособия, стипендии, потребит.кредит.
· На уровне гос-ва – доходы от гос. и муниципальных п/п, доходы от приватизации имущества, доходы от внешнеэкономич.деят-ти, налоговые доходы, гос. кредит, эмиссия денег, доходы от эмиссии цен.бумаг.
Объем фин.ресурсов зависит от вел-ны ВВП и НД, т.е. чем выше ВВП, а, след-но НД, тем выше налог.отчисления хоз.субъектов.
ÞСубъектами фин.ресурсов выступают :
1. домохозяйства
2. предприятия, орг-ции, компании, т.е.юр.лица, владеющими фин.ресурсами
3. гос-во в форме бюджетных и внебюджетных фондов
Чем больше самостоятельности у физ. и юр.лиц, тем больше возможности у них формирования фин.ресурсов. А это обеспечивает увеличение поступлений фин.ресурсов гос-ву.
ÞОбъектами фин.ресурсов явл-ся фин.отношения, в рез-те действия которых образуются целевые ден.фонды. Они концентрируются в 2-х блоках:
1. Децентрализованные фин.ресурсы , которые созд-ся на микроуровне. На п/п идет процесс вычленения из состава валового дохода конкретных форм первичного дохода (прибыли, оплаты труда), происходит процесс накопления капитала в форме амортизац.фонда, выручки от выбывшего имущества и др. В домашнем хоз-ве также происходит обособление конкретных целевых фондов- для потребления, для отдыха, для товаров длительного пользования.
Источники финансовых ресурсов на микроуровне:
· Источники собственных финансовых ресурсов (например, выручка дает возможность формировать ресурсы предприятия): внешняя экономическая деятельность предприятия; богатство предприятия (станки и пр., т.е. все, что можно продать).
· Средства предприятия, которые приравниваются к собственным (это средства предприятия, которые ему не принадлежат, но находятся в его распоряжении): зарплата(выступает в форме устойчивых пассивов); отпускные деньги (начисляются, но находятся в распоряжении предприятия).
· Привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предприятием на финансовом рынке - рынок ценных бумаг (РЦБ), ссудных капиталов и т.п.): заемные средства; путем продажи акций и облигаций.
· Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств: от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета; страховые возмещения (страхование – способ перераспределения средств).
2. Централизованные фин.ресурсы , создаваемые на макроуровне, которые включают доходы бюджетов всех уровней и доходов внебюджетных фондов.
Источники финансовых ресурсов на макроуровне:
1. ВВП (первая группа финансовых источников).
2. Доходы от внешнеэкономической деятельности (сейчас наши статистические органы переходят к системе национальных счетов (СНС), которая помогает найти ВВП, НД и т.п.).
3. Национальное богатство.
4. Привлеченные (заемные) ресурсы.
Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне:
I. Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка.
II. Налоги.
III. Отчисления во внебюджетные фонды.
IV. Платежи населения в местный бюджет.
V. Прочие.
Понятие финансовых ресурсов предприятия. Капитал.
Основные средства предприятия. Основной капитал. Кругооборот основных средств.
Нематериальные активы предприятий. Их кругооборот.
Оборотные средства предприятия. Оборотный капитал. Кругооборот основных средств.
Уставный капитал.
Материальной основой финансов является финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении и предназначенные для осуществления затрат на расширенное воспроизводство, содержание и развитие непроизводственной сферы, потребление.
Финансовые ресурсы предназначены для развития производственного и торгового процесса, т. е. средства для покупки сырья и материалов, товаров и других предметов труда, для приобретения орудий труда, для оплаты рабочей силы представляют собой капитал в денежной форме.
Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов предприятия.
Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота.
Капитал-это богатство, используемое для его собственного увеличения.
Оборот денег может осуществляться путем вложения их в предпринимательство или передачи в ссуду.
Только вложение денег в хозяйственную деятельность, только инвестирование может создать прибыль и превратить деньги в капитал. При этом деньги, вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, они только авансируются в этот процесс для того, чтобы, совершив кругооборот, возвратиться с дополнительным доходом:
По форме вложения различают:
1 - предпринимательский капитал;
2 - ссудный капитал.
Предпринимательский капитал - это капитал, вложенный в различные предприятия. Такое вложение денег осуществляется с целью получения прибыли и прав на управления предприятием.
Ссудный капитал - это деньги, предоставленные в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского ссудный капитал не дает его владельцу никаких прав на управление предприятием. Владелец передает деньги в ссуду другому предпринимателю, и уже этот предприниматель становится инвестором. Ценой ссудного капитала, как товара, является процент по ссуде.
Структурно капитал предприятия состоит из денежных фондов, т. е. денежных средств, вложенных в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды предприятия, а также из денежных средств, находящихся в сфере обращения.
Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды.
Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных средств количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе, их стоимость раздваивается:
одна часть, равная износу, переносится на стоимость готовой продукции в виде амортизации;
другая часть отражает остаточную стоимость основных фондов.
Сношенная часть основных фондов по мере реализации готовой продукции накапливается у предприятия в денежной форме.
При этом образуется так называемый «амортизационный фонд». В бухгалтерском учете этот фонд не учитывается на отдельном счете. Однако в Приложении к балансу (Форме №5) регулярно отражается начисление и использование амортизации.
Амортизационный фонд используется для простого и, частично, расширенного воспроизводства основных фондов.
Использование амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов объясняется спецификой начисления амортизационных отчислений. Амортизация начисляется ежемесячно по всем основным фондам, а необходимость в использовании ее по прямому назначению, т.е. на восстановление данных основных фондов, возникает после полного их износа. До этого момента у предприятия за счет выручки есть свободные денежные средства, которые оно может использовать на другие цели.
Налоговое законодательство стимулирует расширение предприятиями своей производственной базы. Законом «О налоге на прибыль» предусмотрена льгота по налогу на прибыль в том случае, если предприятие, использовав все начисленные амортизационные отчисления на реконструкцию и расширение производства, приобретает основные средства еще и за счет прибыли.
Для воспроизводства основных фондов очень часто предприятию не хватает начисленных амортизационных отчислений. В этом случае для расширения производственной базы предприятие может использовать другие источники финансирования капиталовложений.
Кругооборот стоимости основных фондов
Информация об остаточной стоимости основных средств содержится в первом разделе баланса предприятия. При этом следует учесть, что основные средства берутся на баланс с первого числа месяца, следующего за датой приобретения, и списываются с баланса с первого числа месяца, следующего за датой ликвидации или продажи или безвозмездной передачи объекта основных средств.
Точно также идет начисление амортизации. При этом амортизация может начисляться предприятием одним из следующих методов:
линейный метод;
метод уменьшаемого остатка;
пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования;
пропорционально объему производства продукции.
Предприятие имеет право выбрать самостоятельно один из перечисленных методов начисления амортизации для разных групп основных фондов, обязательно зафиксировав этот выбор в приказе по учетной политике.
В целях налогообложения предприятие должно начислять амортизацию для расчета себестоимости только линейным методом.
Нематериальные активы - это вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые длительное время в производственно-хозяйственной деятельности и приносящие доход.
К таким нематериальным объектам относятся:
программные продукты;
лицензии;
сертификаты;
новые технологии («ноу-хау»);
организационные расходы в период организации предприятия;
права пользования земельными участками;
По характеру использования нематериальные активы схожи с основными средствами. Они используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 1 года) и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции постепенно в течение всего срока службы.
Приобретенные нематериальные активы включаются в состав имущества предприятия по первоначальной стоимости. При этом первоначальная стоимость нематериальных активов определяется самим предприятием исходя из:
Затрат на их приобретение - при приобретении объекта нематериальных активов на стороне. При этом в первоначальную стоимость объекта нематериальных активов включаются не только затраты на их приобретение, но и расходы, связанные с доводкой этих нематериальных активов до состояния, годного к применению;
Фактические затраты предприятия на создание данного объекта нематериальных активов (напр., оплата различных услуг работников);
Возможного эффекта от применения данного объекта нематериальных активов.
Объекты нематериальных активов берутся на баланс по первоначальной стоимости. В процессе службы происходит кругооборот этой стоимости путем ее переноса на стоимость готовой продукции через амортизацию.
Амортизация нематериальных активов начисляется следующим образом:
С п НА - первоначальная стоимость нематериальных активов;
На НА - норма амортизации нематериальных активов.
При этом норма амортизации отражает установленный предприятием ежегодный процент стоимости нематериальных активов, который переносится на стоимость готовой продукции, т. е. включается в ее себестоимость.
При этом предприятие может устанавливать норму амортизации исходя из:
срока действия (для лицензий и прав пользования земельными участками);
предполагаемого срока полезного использования данного объекта нематериальных активов.
Законодательно установлено, что этот предполагаемый срок не должен быть более 20 лет.
Амортизационные отчисления нематериальных активов становятся источником финансирования простого воспроизводства. Они могут быть использованы, в первую очередь, на приобретение других объектов нематериальных активов. В случае если в течение всего амортизационного периода другие объекты нематериальных активов не приобретались, это означает, что накопленная амортизация нематериальных активов постоянно находится в обороте предприятия и используется на другие цели.
Таким образом, нематериальные активы точно так же, как и основные средства, совершают кругооборот, и этот кругооборот аналогичен кругообороту основных средств.
Информация о наличии объектов нематериальных активов по группам содержится в активе баланса предприятия. В нем отражена остаточная стоимость нематериальных активов.
Информация о начислении и использовании амортизации нематериальных активов представляется предприятием в Приложении в балансу Форме №5.
Любое предприятие в практике хозяйственной деятельности имеет торговых партнеров. Создаваемые хозяйственные связи являются следствием общественного разделения труда.
При общественном разделении труда продукт труда одного хозяйствующего субъекта становится предметом или средством труда для других.
Поэтому для обеспечения непрерывности производства и потребления товара практически каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие запасов предметов и продуктов труда, а также наличие таких предметов и продуктов труда в пути от одного хозяйствующего субъекта к другому. При этом большее или меньшее количество предметов и продуктов труда в запасах может вызываться сочетанием разных факторов.
Запасы предметов труда представляют собой вещественные элементы оборотных фондов.
При этом оборотные фонды состоят как бы из 2-х частей.
Первая часть - это предметы труда, уже находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, но еще не вступившие в процесс производства (сырье; основные, вспомогательные, добавочные материалы; топливо; МБП; запасные части; тара). Образование запасов предметов труда требует вложения в них определенных денежных средств. При этом хозяйствующий субъект эти затраты производит авансом.
Другая часть- это предметы труда, уже запущенные в производство. По мере их обработки они превращаются в готовую продукцию. Здесь тоже происходит авансирование определенных денежных средств. Эта часть оборотных фондов, находящаяся на предприятии в виде незавершенного производства и собственных полуфабрикатов образуется за счет полностью перенесенной на них стоимости предметов труда, частично перенесенной стоимости основных средств в виде амортизации и части дохода, созданного в производственном процессе в виде заработной платы и отчислений на социальные нужды. Таким образом, уже к авансированной ранее стоимости предметов труда добавляются денежные затраты на производство.
Различие между двумя этими частями оборотных фондов выражается в том, что средства, вложенные в производственные запасы, являются частью (скрытой) имущества предприятия, а средства, вложенные в незавершенное производство, предназначены для обеспечения ритмичности, непрерывности процесса труда.
Следовательно, основным назначением средств, направляемых в оборотные производственные фонды, является обеспечение непрерывности, ритмичности производства.
В условиях действия товарно-денежных отношений запасы предметов труда выступают, с одной стороны, как совокупность материальных ценностей, имущества данного производственного субъекта, а с другой стороны, как сумма затрат данного предприятия в денежной форме.
Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натуральную форму.
При этом их стоимость полностью переносится на стоимость готовой продукции. Одни предметы труда (напр., топливо) полностью используются в процессе производства и вещественно не входят в продукт труда. Другие (напр., сырье, основные материалы) вещественно входят в продукт труда и приобретают в процессе производства такую форму, в которой они могут быть использованы в дальнейшем.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, т. е. процесса торговли. Они включают в себя 2 относительно самостоятельные группы:
1 - готовую продукцию в процессе реализации;
2 - денежные средства предприятий в кассе, в расчетах и на расчетном счете.
Основным назначением фондов обращения является обеспечение денежными средствами ритмичного процесса обращения товаров.
Фонды обращения не участвуют в образовании новой стоимости. Они являются носителем этой новой стоимости.
Информация об оборотных средствах предприятия содержится в активе баланса предприятия.
При этом информация расположена в активе так, что наглядно отражает оборотные активы предприятия на различных стадиях кругооборота: в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, отгруженной готовой продукции (дебиторской задолженности), денежных средств на счетах и в кассе.
Таким образом, в итоге актива баланса предприятия (в валюте баланса) отражается сумма денежных средств, вложенных в оборот предприятия. Она включает в себя: сумму денежных средств, вложенных во внеоборотные активы, т. е. в недвижимое имущество (в основные средства, нематериальные активы и т.п.), а также сумму денежных средств, вложенных в оборотные активы, т. е. в текущие активы.
Валюта баланса отражает сумму финансовых ресурсов предприятия.
Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывает влияние на воспроизводственные процесс, на его бесперебойность, ритмичность и, в конечном итоге, на финансовые результаты предприятия.
Различают следующие показатели, характеризующие оборотные средства предприятия и эффективность их использования:
наличие собственных оборотных средств, - поскольку оборотные средства предприятия могут формироваться как за счет собственных источников, так и за счет заемных, то, как правило, не все оборотные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, являются его собственностью. Чем выше доля собственных оборотных средств, тем слабее зависимость предприятия от кредиторов, тем больше автономность предприятия. Но в мировой практике считается нормальным, когда соотношение между собственными и заемными средствами составляет примерно 1/3 либо ½;
соотношение между заемными и собственными оборотными средствами ;
платежеспособность предприятия - этот показатель определяет возможность предприятия полностью выполнить платежные обязательства, возникающие из торговых, кредитных и других хозяйственных операций. Этот показатель влияет на формы и условия заключаемых коммерческих договоров, в том числе на саму возможность получения кредита и на условия его представления, т. е. на определение сроков, на которые выдается кредит, и процентов по кредитам.
Таким образом, платежеспособность - это соотношение между суммой предстоящих предприятию платежей и текущими денежными поступлениями.
Платежеспособность в области погашения долговых обязательств предприятия выражает его ликвидность.
Ликвидность - это способность предприятия в любой момент времени совершить необходимые расходы.
Ликвидность зависит:
с одной стороны от величины задолженности предприятия;
с другой стороны от объема ликвидных средств предприятия.
По степени ликвидности активы, в свою очередь, делятся на трудноликвидные, среднеликвидные и быстроликвидные.
К трудноликвидным активам относятся внеоборотные активы предприятия.
К среднеликвидным активам относятся запасы предприятия в виде сырья, топлива, сменного оборудования, МБП, готовой продукции на складах предприятия и товаров на складах.
К высоколиквидным активам относятся дебиторская задолженность покупателей, вложения предприятия в краткосрочные финансовые вложения (векселя и др. ценные бумаги) и денежные средства на счетах и в кассе.
Это деление достаточно условно и зависит от условий хозяйственной деятельности конкретного предприятия.
оборачиваемость оборотных средств - этот показатель характеризует эффективность использования оборотных средств и определяется временем, в течение которого денежные средства завершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением денежных средств за готовую продукцию.
Понятия «оборотные средства предприятия» и «оборотный капитал» практически идентичны.
Другое дело, что собственный оборотный капитал предприятия, как правило, меньше величины оборотных средств на сумму кредиторской задолженности предприятия.
Собственный оборотный капитал равен сумме оборотных средств за минусом кредиторской задолженности.
Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, нематериальных активов, необходимых для начала хозяйственной деятельности.
Величина их отражается в уставе предприятия и носит название Уставный капитал предприятия.
Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала фиксируется в учредительных документах для любого предприятия.
Уставный капитал может пересматриваться в течение хозяйственной деятельности с обязательным отражением новой суммы уставного капитала в учредительных документах, которые в обязательном порядке подлежат государственной перерегистрации.
Информация о размере уставного капитала отражается в пассиве баланса предприятия.
Таким образом, уставный капитал -это специфический, единовременный источник финансовых ресурсов предприятия.
Фин. ресурсы предприятия – финансы ХС. Эти ФХС(Финансы Хоз.Субъектов) выражают ден.отн-я по созданию, использованию, распред-ю денеж.фондов и фин.ресурсов, которые предназначены для вып-я обязательств перед гос-вом, а также покрытия затрат по расшир-му воспроизводству, мат.стимулир-ю работников и их соц.содержанию.
Структура ФХС:
1)Формир-е Денеж.Фондов(Доходы)
2)Исп-е Денеж.Фондов(Расходы)
3)Фин.планирование
4)Контроль за формир-ем и исп-ем Денеж.Фондов.
ФХС – совокупность Доходов и Поступлений, нах-ся в распоряжении Субъекта, д/вып-я фин.обязательств финансирования текущ.затрат и иных затрат, и мат.стимулир-ю работников.
Источники Фин.ресурсов:
1)Собственные (внутренние) источники :
Прибыль(цели потребл-я/цели накопл-я)
Аморт.отчисл-я – денеж.выраж-е стоимости износа Осн.Фондов и Немат.Активов;
2)Привлечённые (внеш) источники :
Собственные – Капитал, вложенный в УК др.орг-ции д/извлечения прибыли, или участия в управлении хоз.субъекта;
Заёмные – «Ссудный капитал» передаётся Хоз.Субъекту на условиях срочности, платности, возвратности в виде кредитов; векселей других Хоз.Субъектов, и облигацион.займов.
Бюджетные ассигнования – (без)возврат.основа, как правило, выделяется д/финансир-я гос.заказов, инфестицион.проектов, краткосроч. гос.поддержки д/предприятий, производства продукции которых имеют общегос.назначение.
Классификация фин.ресурсов:
1.По способу формир-я фин.ресурсов:
Самофинансир-е;
Долевое/долговое финансир-е;
Банк. кредитование;
Финансир-е целевых программ;
Взаимное финансир-е ХС;
2. По источнику:
При создании ХС (УК,Уст.Фонд,Складоч.капитал)
В процессе функционир-я ХС (Выручка от реализации; Доходы; Внереализацион.доходы и пр.)
3. По формам и видамфин.ресурсов:
Денеж.доходы (прибыль от реализации товаров/имущества)
Денеж.накопления (амортизацион. отчисления; резерв. фонд)
Денеж.поступления (средства, привлечён. на фин.рынке; средства, поступающие в порядке внутри-/межотраслевого перераспред-я)
4. По роли в процессе пр-ва:
Первич. доходы (прибыль/амортизация)
Вторич. доходы (перераспред-е первич. доходов)
5.По видам деят-ти:
Текущ. деят-ть
Инвестицион. деят-ть
Фин. деят-ть
Пр.виды деят-ти
Финансовая система: понятие и структура.
Фин. деят-ть – деят-ть органов гос. власти, осущ-мая посредством привлеч-я ден.средств в фонды спец. назнач-я путём распред-я их м/д звеньями финансовой системы.
Методы осущ-я фин.деят-ти гос-ва:
Образование (формирование) – платежи (обязат. и добровол.)
Распределение (финансирование и кредитование)
Использование (осуществление расчёт. операций в налич. и безналич. форме)
Финансовая система - это совокупность финансовых отношений, охватывающих формирование и использование первичных, производных и конечных денежных потоков.
Финансовая политика: понятие, задачи, структура, виды.
Фин. политика – комплекс мероприятий, направленных на регулирование финансовых отношений:
Фин.стратегия – долгосроч. план фин. политики, рассчитанный на перспективу;
Фин.тактика – направления решения задач конкретного фин. периода путём изменения способов организации фин.связи и перегруппировки фин.ресурсов.
Задачи финансовой политики:
1)обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2)установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
3)организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4)выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
Виды фин.политики:
Макроуровень – часть соц.-эк. политики гос-ва по обеспеч-ю сбалансир. роста ресурсов всех звеньев ФС.
Микроуровень – целенаправ. деятельность фин.мен-ров по достижению целей бизнеса. 
5. Управление финансами: сущность, содержание, функции.
Управление финансами
Это целенаправленная деятельность субъектов упр-я, направленная на регулирование фин. отношений
Это деятельность по обеспечению гос-ва и хоз.субъектов необходимыми фин. ресурсами и наиболее эффективному привлечению свободных средств.
Цель управления финансами – достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.
Функции упр-я финансами:
*Планирование – пред-е направлений деятельности, способов решения проблем при достижении целей.
*Оператив. упр-е – комплекс мер, предусматривающих получение MAX эффекта при MIN затрат с помощью перераспределения фин.ресурсов.
*Контроль – сопоставление фактич. результатовот использования фин. ресурсов с плановыми для повышения эффективности их использования.
Один комментарий на запись “Всегда на связи!
Отследить посылку тк энергия
Фармацевт провизор что входит в работу
Порядок выплаты премии по трудовому кодексу рф
Чего начать деловое письмо